甲乙者：多长时间才能确定一个交易系统是有效的？这种省去主语的问题，提问者通常有这样的本能认知，即人和人是一样的。而什么又是一个交易系统？交易系统也都是一样的……对有效不加限制的目标描述，则使问题一开始就失去了回答的意义，毕竟什么有效不是有效呢？而对时间概念的泛泛理解，使得时间本身的确定也是一个老大难的问题，比如每天花点时间，那到底是按点时间算，还是按天时间算呢？

一个问题模糊成这样，找不到答案，也就是极为自然的事情了。一个交易系统的有效性，总是通过一定的评估系统进行的，即交易系统的有效性总是会转换为评估系统的有效性。显然，它们两并不是一个东西，统计学会用效度概念来表达这种不一样。什么是效度？评估系统有效性与交易系统有效性之间的吻合程度。

显然，任何交易系统都是有效的，关键在于有效的程度，而它又依赖于评估的手段。我们永远只能得到一个评估的有效性，而无法得到一个事实意义上的有效性。就如一个东西的长度，我们得到的总是测量长度，而不是事实长度。选定一个交易系统及其测试的品种、行情、资金、策略、操作者、样本……如何理解？

首先，任何评估系统总是针对一定的目标来说的，或者说评估系统只有用于与评估目标一致的目的和场合才会有效。 其次，效度通常用相关系数表示，它只有程度上的不同，而没有“全有”或“全无”的区别。如果把交易系统类比成考生，那品种、行情、资金、策略、操作者、样本之类就是试题。

它们会共同产生一个测试结果或分数，分数本身能代表交易系统的有效性吗？就如高分就真的高能吗？这就涉及到效度的评估，是一个专业的统计学问题，在此就不过多展开了。大部分人只能去评估它的表面效度，即看上去有效的样子，是无明的根源。有心的朋友可以找本统计学去好好看看，这里只是想给大家一个视角或启发。

当我们以统计评估的方式去寻找一个交易系统的有效性，无形中就是在寻找属于自己的交易系统。大家就不会再有万能法的秘籍思想，不会再有泛泛而谈，就懂得要在自己及体系的能力内去操作……简单来说，懂得实事求是，简单而为。

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